深圳：到2026年力图变成万亿级政府投资基金群
深圳市市委金融办发布对于公开征求《深圳市促进创业投资高质地发展步履有缱绻（2024-2026）（公开征求意见稿）》意见的通告。意见提到，到2026年，进一步强化深圳市多头绪成本市集和创业投资上风，基本建成市集经济水平高、绽放创新智商强，与实体经济发展相顺应的当代成本市集，成为联通港澳的创新成本会聚地和耐性成本、踊跃成本发展高地。更好发达政府投资基金作用，力图变成万亿级政府投资基金群、千亿级“20+8”产业基金群，百亿级天神母基金和种子基金群；全面引发社会成本活力，力图经备案的股权投资及创业投资基金卓绝1万家；全面优化创业投资市集环境，建成香蜜湖、深圳湾、前海湾、光明科学城等创投生态示范会聚区，提供不少于500万平淡米产业空间载体和配套设施，创投生态氛围及营商环境国内最初。
深圳市促进创业投资高质地发展步履有缱绻（2024-2026）（公开征求意见稿）
为潜入贯彻落实党的二十届三中全会精神，落实《中共中央对于进一步全面深化编削、鼓舞中国式当代化的决定》《促进创业投资高质地发展的几许政策措施》（国办发〔2024〕31号）等文献精神，促进创业投资高质地发展，培育壮大耐性成本，为培育发展新质分娩力、罢了高水平自立自立、塑造发展新动能新上风提供有劲复古，制定本步履有缱绻。
一、总体要求
以习近平新期间中国脾气社会主义念念想为领导，潜入贯彻落实习近平总秘书对广东、深圳系列紧迫言语和紧迫指令精神，紧扣“落实国度计谋、对标外洋一流、坚抓服求实体，守住风险底线”原则，坚抓以建造高水平社会主义市集经济体制为总牵引，以培育指引耐性成本、踊跃成本劳动我市“20+8”计谋性新兴产业和异日产业集群为干线，以轨制创新和市集现实全面引颈创业投资深化编削、创新绽放，全力创开国内创业投资市集化编削的引颈区、跨境投资业务的先行区，创新创业创投生态会聚区和产融深度和会的示范区，加速打造创新成本变成中心，助力我市打造更具内行影响力的经济中心城市和当代化外洋多数市。
到2026年，进一步强化我市多头绪成本市集和创业投资上风，基本建成市集经济水平高、绽放创新智商强，与实体经济发展相顺应的当代成本市集，成为联通港澳的创新成本会聚地和耐性成本、踊跃成本发展高地。更好发达政府投资基金作用，力图变成万亿级政府投资基金群、千亿级“20+8”产业基金群，百亿级天神母基金和种子基金群；全面引发社会成本活力，力图经备案的股权投资及创业投资基金卓绝1万家；全面优化创业投资市集环境，建成香蜜湖、深圳湾、前海湾、光明科学城等创投生态示范会聚区，提供不少于500万平淡米产业空间载体和配套设施，创投生态氛围及营商环境国内最初。
二、以踊跃成本引颈创投契构投早投小投硬科技
（一）优化升迁我市政府性投资基金指引带动作用。加速壮大我市“20+8”产业集群基金体系，加速基金投资进程，升迁我市政府指引基金的使用服从，支抓国资基金踊跃试错，发达好财政资金的杠杆放大作用。饱读舞国表里优质创投基金处分机构参与我市“20+8”产业集群基金处分机构公开遴择，指引金融机构、资产处分机构、产业成本参与我市“20+8”产业集群子基金；试行财政专项资金“补改投”，通过市集化形状提高财政资金建树效率；分类盘问裁汰子基金返投认定和要求，对于种子和天神等初早期基金，探提取消返投时序进程、资金限度等要求；举座构建投资容错和遵法免责机制，实行各异化探员监督轨制，分手基金属性，升迁投资积极性。
（二）支抓多元化天神投资、早期投资主体在我市会聚发展。进一步发达深圳市天神投资指引基金、深圳市科技创新种子基金作用，依托深圳天神荟等劳动平台，建立健全分层孵化体系，指引赋能发展一批具有内行影响力的独角兽和隐形冠军企业；依托深港澳天神投资东说念主定约、深圳市天神投资协会等支抓天神投资个东说念主在我市发展，照章依规开展天神投资个东说念主备案，相宜条目的可苦求享受税收优惠政策；组建河套深港科技创新合营区跨境双币早期母基金和系列专科子基金，投资粤港澳大湾区科创企业；支抓我市有条目的高校、科研机构、创新平台参与创业投资，推动莳植见地考证基金、中试基金等，支抓深交所科技效果与常识产权交游中心打造勾搭时期市集与成本市集的寰宇性轮廓劳动平台。
（三）支抓产业链主企业、上市公司开展企业风险投资（CVC）。推动我市产业链主企业、大型科技企业和上市公司围绕产业链崎岖游开展企业风险投资（CVC）、参与崎岖游协同创新；探索莳植面向CVC机构的专科化母基金，联合产业龙头、上市公司等共同出资莳植一批“链主”基金，推动要点产业“补链强链延链”。支抓市区国有企业结合本人上风和条目，通过创业投资基金加大对科技效果调遣和产业链崎岖游中小企业的投资力度。上述企业、机构莳植投资主体并以自有资金开展投资的，按照创业投资企业给予同等力度支抓，相宜条目的可备案为创业投资企业，并照章苦求享受税收优惠政策。
三、多渠说念培育永久成本和耐性成本
（四）积极鼓舞金融资产投资公司、保障公司和资产处分机构参与创业投资。支抓金融资产投资公司在我市开展径直股权投资试点业务，推动区政府指引基金、国资基金和金融资产投资公司合营莳植创投基金，充分发达金融资产投资公司在创业投资、股权投资、企业重组等方面的专科上风，加大对科技创新的支抓力度。支抓保障资金照章合规投资在深圳发起莳植的私募股权投资基金和创业投资基金，推动保障公司、资产处分机构等在我市莳植千亿级基金群，主要投向集成电路、生物医药、东说念主工智能等鸿沟和电子信息、生命健康、高端装备、先进材料、新动力汽车等要点产业，保障资金投资创业投资基金穿透后底层资产为计谋性新兴产业未上市公司股权的，久联配资底层资产风险因子适用保障公司偿付智商监管王法关联要求。
（五）发达前海、河套政策上风汇聚外西化创投契构。围绕我市“20+8”产业集群，蛊惑“一带整个”沿线国度成本、中东主权钞票基金、大学捐赠基金、眷属办公室等通过外商径直投资（FDI）等体式投资我市企业。支抓前海深港当代办职业合营区优化及格境外有限结伙东说念主（QFLP）试点机制，拓宽试点投资范围，在总量处分的基础上允许天真自主建树和更换投资名堂；支抓香港私募股权基金（LPF）径直苦求在前海莳植及格境外有限结伙东说念主；支抓内地和香港创投成本在河套共同莳植创投基金，发达好东说念主民币投贷基金作用。创投从业的香港住户照章依规享受个东说念主所得税税负卓绝香港税负的部分免征政策，境外高端东说念主才和紧缺东说念主才照章依规享受按内地与香港个东说念主所得税税负差额给予补贴政策。
（六）作念好寰宇社保基金、国度级基金在深投资劳动。加强对寰宇社保基金大湾区科技创新专项基金配套劳动，支抓专项基金拓展投资鸿沟、创新投资模式，发达永久资金活跃成本市集的作用，推动寰宇社保基金加大对本市优质创业投资基金和科技名堂的投资布局。积极对接主动劳动国度级基金，争取国度级基金和处分机构落地深圳，作念好在深国度级基金各项配套保障。盘问鼓舞企业年金、待业金等永久资金按照买卖化原则投资创业投资机构。
（七）饱读舞优质创业投资处分机构通过成本市集筹集永久资金。推动更多相宜条目的优质创业投资处分机构在香港证券交游所上市。饱读舞各区通过增信、贴息等形状，支抓投资科技创新创业企业的创业投资处分机构和公司制创业投资基金刊行5—10年中永久公司债券、科技创新公司债券，并推动科创单子等债务融资用具发展，增强创业投资机构筹集永久踏实资金的智商。
四、多元化拓宽创业投资退出渠说念
（八）通顺企业境表里上市渠说念。将相宜条目的被投企业纳入后备上市企业库，变因素层分类分梯队的上市资源库。用好裂缝中枢时期的科技型企业上市融资、债券刊行、并购重组绿色通说念机制，作念好境外上市备案处分，通顺外币创业投资基金退出渠说念，加速实施“星耀鹏城步履”斟酌，打造具有深圳脾气的上市培育品牌工程。争取鼓舞前海股权交游中心建造专精特新专板，与创业投资机构建立合营渠说念，对相宜挂牌要求的被投企业进行表率培育。
（九）丰富并购重组支付和融资用具。指引上市公司、“20+8”产业链主企业轮廓哄骗股份、可转债、现款等种种支付用具，分期支付交游对价、分期配套融资，围绕本产业链裂缝措施开展产业并购投资，或开展基于转型升级等方针的跨行业并购、有助于补链强链和升迁裂缝时期水平的未盈利资产收购。支抓深交所试点刊行优先股当作并购支付用具。通过锁按期“反向挂钩”等安排，饱读舞私募股权创投基金积极参与并购重组。探索与我市产业龙头合营发起莳植产业并购基金，饱读舞国资国企按照市集化、法治化原则盘问并探索莳植产业并购基金。饱读舞我市银行通过并购贷体式对上述企业市集化肃清重组赐与支抓。
（十）创新开展私募股权和创业投资份额转让试点。争取私募股权和创业投资份额转让试点落地，充分发达深交所科交中心要道作用，变成“时期产权交游+股权投资对接+份额转让退出”三位一体的全链条劳动体系，助力时期要素与成本要素衔尾理会。饱读舞私募股权二级市集投资基金（S基金）在我市会聚发展，对S基金落地运营给予配套政策支抓，推动银行清醒、保障资金、相信资金、国资基金等加大对S基金的投资布局。饱读舞S基金处分东说念主、政府指引基金、母基金、金融机构、中介劳动机构等加入深圳S基金定约，开展S基金运作模式创新，作念大份额转让型交游，拓展不竭型、重组型等交游模式，稳固变成行业范例。
（十一）开展创业投资基金什物分派股票试点。支抓将股权投资基金抓有的相宜条目的上市公司初度公开荒行前的股份通过非交游过户形状向基金投资者进行分派，提高基金的退出效率，饱读舞基金更好发达对实体经济支抓作用。
五、优化升迁创业投资行业发展环境
（十二）加强创业投资与银行等金融机构的协同联动。推动我市大中型银行机构与其集团旗下的香港创业投资机构联动，通过“深圳商行+香港投行”模式，为科技型企业提供“股权+债权”相结合的融资劳动。在照章合规、风险可控、买卖可抓续前提下，饱读舞银行业金融机构充分发达与其子公司的协同作用，加强同外部投资机构的合营，探索“贷款+外部直投”等业务新模式，加大对种子期、初创期科技型企业轮廓金融支抓力度。
（十三）构建完善名堂推优链条与信息分享机制。在照章保护国度狡饰、买卖狡饰和数据安全的前提下，结合我市“20+8”产业集群布局，依托区域性股权市集、深交所科交中心、市科技创新种子名堂库等平台，搜集全市优质科研效果名堂、种子名堂、潜在独角兽、专精特新“小巨东说念主”、产业链主企业，构建完善创业投资备投名堂推优责任机制和信息公开机制，以稳健形状向金融机构和创投契构分享，匡助金融机构更好为科技企业和名堂精确画像。
（十四）举办创业投资与创新名堂对接步履。饱读舞各会聚区会同监管部门、行业协会、高档院校、第三方劳动机构等，提供财务、法律、风控、时期等专科培训劳动，按期组织举办“深圳创投日”等风投创投行业疏通步履，建立联通创业投资投资处分机构与科技创新名堂、金融机构等资源的对接机制，推动产投联动、会聚发展，构建风投创投行业发展邃密生态。
（十五）落实创业投资企业及个东说念主结伙东说念主税收政策。对遴荐单一投资基金核算的创业投资企业个东说念主结伙东说念主股权转让所得和股息红利所得，按照20%税率揣测交纳个东说念主所得税。公司制及有限结伙制创业投资企业和天神投资个东说念主罗致股权投资形状径直投资于种子期、初创期科技型企业满2年的，可按照投资额的70%抵扣应征税所得额。加大对创业投资行业税收优惠政策宣传力度，加强备案部门与税收部门信息互联互通，充分依托行业自律组织开展培训指示，抓续优化征税劳动。开展创业投资机构备案及年检责任，实时将企业备案年检和登记信息推送税务部门参考。
（十六）汇聚创业投资行业境表里东说念主才。支抓风投创投行业组织、科研院所等加强风投创投专科东说念主才培养，探索建造博士后科研平台、培训实习基地等，饱读舞深圳高档院校开展风投创投专科培训，将相宜条目的创业投资处分机构高管、主干东说念主才和后生东说念主才纳入深圳市金融东说念主才培养斟酌；为相宜条目的创业投资处分机构东说念主才，按划定配租或配售保障性住房，饱读舞有条目的区对优质创业投资处分机构的东说念主才出台专项支抓政策。
六、便利化创业投资机构联合会商劳动
（十七）完善属地私募创投契构会商劳动。市委金融办、市市集监管局、前海深港当代办职业合营区处分局、深圳证监局、各区建立私募会商责任小组，长入受理创业投资处分机构及基金会商苦求。依托深圳市私募投资轮廓化信息劳动平台，新莳植（迁入）创业投资处分机构及基金通过平台上传苦求材料，关联办理经过可随处随时线上查询办理。对相宜要求的会商苦求，应在申报材料鼓胀后7个责任日内完成办理，新设（迁入）创业投资基金应在申报材料鼓胀后5个责任日内完成办理。
（十八）发达行业自律组织功能作用。行业自律组织协助各区建立创业投资处分机构及基金新设（迁入）的劳动窗口，公布办理渠说念，指定专东说念主认真，对苦求东说念主申报材料等准备事项开展对接指示。行业自律组织应当充分发达加强行业自律处分、反馈行业意见和诉求、促进行业发展和推动行业合规建造等方面的积极作用。加大对私募股权、创业投资、S基金、不动产、托管、跨境股权投资等行业专科委员会支抓力度，饱读舞行业对投早投小投科技、税收和永久资金、市集化母基金等鸿沟开展专项盘问，进一步推动行业发展。
（十九）开展协议型私募基金投资企业商事登记试点。抓续潜入开展协议型私募基金投资企业商事登记试点，允许协议型创业投资基金登记为被投资企业的公司股东或结伙企业结伙东说念主，并在国度企业信用信息公示系统进行公示；创业投资基金处分机构哄骗协议型股权投资基金财产进行投资的，在以基金处分机构时势开立账户、列入所投资企业股东名册大约抓有其他股权投资基金财产时，注明该协议型股权投资基金称呼。
七、其他阐发事项
（二十）本文献所适用范围，是指在中基协登记备案或在国度发改委备案的私募股权、创业投资基金处分东说念主和私募股权基金、创业投资基金和创业投资企业。
（二十一）本措施自2024年X月X日起现实，灵验期X年。《对于促进深圳风投创投抓续高质地发展的几许措施》（深金监规〔2022〕3号）同期废止。