【风口研报】AI为粉碎电子赋能 全面带动产业链获益
5月31日，三大股指盘中窄幅轰动上扬，尾盘回落翻绿，场内超3200股飘红，两市成交额仍保管在低位。
行业板块涨多跌少，粉碎电子板块大涨，游戏、航天航空、诡计机配置、通讯工作、互联网工作板块涨幅居前，光伏配置、化肥行业、电子化学品、能源金属板块跌幅居前。
市集调研机构Counterpoint Research最新陈说显现，2024年第一季度，撑抓生成式东说念主工智能的智妙手机在环球智妙手机销量中的份额从上一季度的1.3%加多到6%，高端细分市集孝敬了生成式东说念主工智妙手机销量的70%以上。中金公司默示，把大模子装进手机，是智能终局演进的新标的；国金证券以为，AI有望给粉碎电子赋能，带来新的换机需求，看好AI运转、需求复苏及自主可控受益产业链；广发证券指出，AI模子巨头和智妙手机巨头的细腻绑定将大幅普及AI大模子家具的渗入率，AI手机时间将提前到来。
中金公司：智能终局演进新标的 眷注两个要害点
把大模子装进手机，是智能终局演进的新标的。AI手机指的是通过端侧部署AI大模子，杀青多模态东说念主机交互，展现为非单一运用智能化的手机终局。AI手机刻下的发展需要眷注两个要害点：一是通过AI切实处置用户痛点；二是用户的数据安全及秘籍问题。Counterpoint预测， 2027年环球AI手机渗入率约40%，出货量有望达5.22亿部。
国金证券：AI有望给粉碎电子赋能 带来新的换机需求
本年下半年智妙手机、AI PC将迎来宽阔新机发布，三季度有望迎来需求旺季，AR/VR/MR立异有望带来新运用，激励新的需求，中始终来看，AI有望给粉碎电子赋能，带来新的换机需求，看好AI运转、需求复苏及自主可控受益产业链。要点受益公司：沪电股份、顺络电子、电连时间、中际旭创、天孚通讯。
华创证券：端侧AI对配置出货量及ASP普及有强催化
粉碎电子板块内疏浚因素股2023年/24Q1营收差别同比下滑2.84%/普及10.51%，板块营收范围抓续扩大，行业仍处于高潮阶段。权衡后续，粉碎电子畛域公司功绩与下流终局需求关联性较强，刻下智妙手机和PC畛域出货有所回暖。近期AI手机成为继AIPC后又一个AI落地终局，久联配资宽阔品牌厂商推出AI手机新品。端侧AI对配置的出货量及ASP普及也有较强催化作用。
广发证券：AI手机有望带来巨量用户增长 算力需求弹性可不雅
AI模子巨头和智妙手机巨头的细腻绑定将大幅普及AI大模子家具的渗入率，AI手机时间将提前到来。由此产生的推理算力需乞降波折产生的测验算力需求将对统共这个词AI算力产业链酿成催化。手机与AI大模子双向赋能。
一、AI换机潮带来的手机市集范围增量将相称乐不雅，同期，智妙手机迭代到AI时间，将对AI大概波及的潜在用户范围进行绝顶可不雅的扩充；大模子厂商以用户范围增长和用户付费当作能源，有望不断挖掘更多大模子潜能。同期，苹果用户的强付费才略对大模子厂商的蛊卦力更强。
二、智妙手机当作云+端网络推理的硬件，AI登陆手机后，端侧诡计或仅当作提拔，大无数功能仍需联网，因此，云霄算力需求弗成小觑。
国泰君安：AI手机有望全面带动产业链获益
AI手机或将成为AI产业革射中运用层的颠覆性切入点。终局运用来看，手机具备普及性、奉陪性，运用场景更为下千里，有望荒芜AIPC，成为终局AI的中枢进口。畴昔的AI手机将成长为自主感知、自主有策画引申、具备数字东说念主格的Agent。产业链来看，手机厂商享受量、价、利等红利，大模子厂商交易变现加快，硬件厂商受益于家具迭代及供需样式。AI手机有望全面带动产业链获益。
民生证券：巨头入局AI手机 环球手机产业将迎变革
AI赋妙手机，可类比过去5G，运转新一轮粉碎电子换新潮。畴昔，大模子有望成为平行于Android、IOS的全新系统，AI运用也将快速增长，终局运用的更正将加快。手机当作大模子时间的中枢终局，最终将成为每个东说念主的贴身智能助理。2024年，苹果加码生成式AI插足，巨头入局AI手机，环球手机产业将迎来变革，或带动新一交替机潮，关联产业链公司或将受益。
(本文不组成任何投资提议，投资者据此操作，一切效果景象。市集有风险，投资需严慎。)